Биткоин снова привлёк к себе внимание многих инвесторов, но нынешняя ситуация на рынке стала менее предсказуемой. Давайте же подробнее разберем ситуацию на рынке.
Соотношение быков и медведей на рынке
- Недавние убеждённые быки стали более сдержанными.
- Сомнения растут, но медвежьих настроений пока нет.
- Выжидательная позиция инвесторов – признак возможного разворота.
- Сейчас хорошее время для оценки шорт-позиций.
Инвесторы, которые совсем недавно были уверенными быками, теперь немного остудили свой пыл. Число тех, кто верит в бесконечный рост, слегка уменьшилось, но они пока не стали активными медведями, а заняли выжидательную позицию. Это означает, что в умах участников рынка растут сомнения. Обычно, когда рынок переходит из состояния «все верят в рост» к состоянию «многие сомневаются», для опытных игроков это сигнал к действию. Сейчас, когда общая уверенность снижается, но ещё не перешла в уверенность в падении, самое время задуматься о шортах. Сомнения – это признак того, что рынок достиг точки, где тренд может развернуться.
Индикаторы настроений:
Показывают, в какую сторону склоняются ожидания участников рынка: верят ли они в рост (быки) или в падение (медведи). Эти индикаторы дают понять, насколько уверенно инвесторы настроены на повышение или понижение цены.
Количество участников-институционалов вне рынка BTC
- Институционалы не хотят открывать позиции по текущим высоким ценам.
- Вероятно, они продают актив рознице.
- Отсутствие институциональной поддержки – плохой знак для устойчивости цены.
- Выход институционалов указывает на ослабление рынка.
Институциональные инвесторы на текущих максимумах не проявляют интереса к покупкам, не готовы поддерживать риск за нынешние цены и, скорее всего, распродают активы обычным розничным участникам. Они понимают, что премии за риск уже исчерпаны, и стараются получить последние остатки прибыли, прежде чем цена пойдёт вниз. Это может стать началом «инфляционного» процесса, где всё больше биткоинов окажется у тех, кто не сможет выдержать шоки рынка. Если институционалы уходят, некому будет стабильно поддерживать цену. Это сигнал, что биткоину будет всё сложнее удержаться, и мы можем увидеть более явное давление на цену.
Индекс нейтральности институциональных инвесторов:
Отражает, насколько крупные и профессиональные игроки (фонды, банки, крупные компании) заняли выжидательную позицию, не склоняясь ни к росту, ни к падению. Чем выше нейтральность, тем меньше у институционалов определённости по будущему движения цены.
Статистика участников вне рынка среди долгосрочных и среднесрочных частных инвесторов
- Розничные инвесторы крайне оптимистичны и не ждут разворота.
- Такая уверенность без основы часто заканчивается резким падением.
- Институционалы выходят, а премии за риск исчерпаны.
- Оптимизм розницы может быстро обернуться паникой.
Розничные инвесторы и спекулянты сейчас крайне оптимистичны и не верят в возможность разворота тренда. Их нейтральность практически нулевая – почти все уверены в продолжении ралли. Но такой чрезмерный оптимизм без твёрдой основы чаще всего заканчивается резким и болезненным падением. Мы уже знаем, что премии за риск исчерпаны, а институционалы выходят из рынка, так что надежды ритейла выглядят завышенными. Когда ситуация начнёт ухудшаться, такие инвесторы первыми впадут в панику. Таким образом, вера ритейла в бесконечный рост – это фактор, который при смене обстоятельств может резко обернуться против них.
Индекс нейтральности индивидуальных инвесторов:
Показывает, насколько частные (розничные) инвесторы не могут решить, стоит ли покупать или продавать. Чем выше показатель, тем больше обычных людей сомневаются и не делают явных ставок на рост или падение цены. Данный индикатор показывает статистику среди среднесрочных (1-3 месяца) и долгосрочных (3+ месяцев) частных инвесторов.
Ситуация с BTC на фондовом рынке
Макроситуация
Рынок криптовалют
Индекс спроса и предложения рынка криптовалют:
Показывает, сколько участники рынка готовы купить криптовалюты и сколько – продать, давая общее представление об активности и настроениях на всем крипторынке.
Индекс спроса и предложения BTCUSDT
Индекс спроса и предложения BTCUSDT:
Отражает, насколько сильно сейчас хотят купить или продать биткоин, что помогает понять текущий интерес к биткоину относительно всего рынка.
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT:
Показывает дисбаланс на рынке, а так же насколько участники уверены в тренде. Когда индикатор начинает падать, это означает, что участники перестають верить в текущий тренд.
Моментум спроса и предложения BTCUSDT
Индекс моментума спроса и предложения BTCUSDT:
Отслеживает, как быстро меняется активность покупателей и продавцов биткоина за USDT. Чем сильнее и быстрее изменяется этот показатель, тем более сильная была паника или ажиотаж в моменте.
AI Swallow
Индекс новостного фона:
Собирает и оценивает каждодневные новости о биткоине из разных источников с помощью нашей системы Swallow AI. Считает, сколько новостей было позитивными и сколько негативными, помогая понять, насколько настроения в информационном поле поддерживают или ослабляют интерес к биткоину.
Итог
Мы будем продолжать следить за динамикой ценообразования биткоина и проинформируем об изменениях в следующем обзоре. Оставайтесь с нами!
На данный момент доступ к полной аналитике доступен только при покупке подписки на Swallow AI, где аналитика идет бонусным разделом. За обновлениями советуем следить в нашем телеграмм канале.