В последние недели рынок биткоина демонстрирует заметную активность, в очередной раз привлекая внимание как частных инвесторов, так и институциональных участников. Рост цен и позитивный новостной фон стимулируют интерес к криптовалюте, создавая ощущение предстоящего подъёма. Однако за этим оптимизмом скрываются факторы, указывающие на возможные риски и неопределённости в ближайшем будущем.
Соотношение быков и медведей на рынке
На рынке наблюдается рост интереса к покупкам со стороны быков при отсутствии изменений в настроениях медведей. График доли по-бычьи настроенных участников растёт, в то время как доля медвежьи настроенных участников остаётся стабильной. Это означает, что растёт число инвесторов, уверенных в дальнейшем росте, но скептически настроенные участники не меняют своего мнения.
Рост доли быков при неизменной доле медведей говорит о том, что нейтральные участники, главным образом частные инвесторы, решили войти в рынок с длинными позициями. При этом институциональные инвесторы, проявляющие осторожность, выходят из рынка или занимают выжидательную позицию.
Данная ситуация свидетельствует о возможной дивергенции между настроениями розничных и профессиональных участников. Позитивный новостной фон и рост цен привлекают розничных инвесторов, в то время как институционалы остаются скептичными из-за макроэкономических рисков. Такое расхождение может быть сигналом к потенциальной коррекции рынка, особенно если оптимизм розничных инвесторов не подкреплён фундаментальными факторами.
Если бычьи настроения продолжат расти без поддержки со стороны институциональных участников, рынок может столкнуться с повышенной волатильностью и риском резкого снижения цен. Медведи, сохраняя свои позиции, могут воспользоваться ситуацией для усиления давления на рынок при первых признаках разворота тренда.
Количество участников-институционалов вне рынка BTC
Институциональные инвесторы выходят из рынка. Рост кривой доли нейтральных институциональных участников означает, что всё больше крупных игроков предпочитают оставаться вне рынка. Это свидетельствует о неуверенности или отсутствии доверия к биткоину со стороны институционалов. Так же отсюда косвенно получаем вывод, что в рынок решили зайти именно ритейл участники, а институциональные участники наоборот, приняли решение выйти из рынка.
Причины такой осторожности могут быть связаны с макроэкономическими факторами. Институциональные инвесторы учитывают замедление глобальной ликвидности, рост индекса MOVE и ожидания увеличения рисков на финансовых рынках. Низкие спреды между корпоративными рисками и безрисковой доходностью не предоставляют им достаточной ликвидности для инвестирования в высокорисковые активы.
Кроме того, институционалы могут готовиться к возможному развороту рынка, фиксируя прибыль после недавнего роста цен. Их выход из рынка может привести к снижению ликвидности предложения, что в свою очередь увеличивает риски для дальнейшего устойчивого роста биткоина.
Статистика участников вне рынка среди долгосрочных и среднесрочных частных инвесторов
Среднесрочные и долгосрочные частные инвесторы решили войти в рынок. Резкое падение доли нейтральных участников означает, что они приняли решение открыть позиции. Частные инвесторы получили новый импульс веры в рынок и решили открыть длинные позиции, что подтверждается ростом доли бычьих участников.
Этот оптимизм среди частных участников может быть обусловлен несколькими факторами. Позитивный новостной фон и данные искусственного интеллекта Swallow показывают благоприятные перспективы, что подталкивает розничных инвесторов к активным покупкам. Кроме того, недавний рост цен и обновление ценовых максимумов усиливают эффект FOMO (страх упустить выгоду), заставляя их спешить войти в рынок.
Однако стоит отметить, что частные инвесторы часто менее осведомлены о макроэкономических рисках. Они могут не учитывать замедление глобальной ликвидности, рост индекса MOVE и ожидания рецессии, которые могут негативно повлиять на высокорисковые активы, такие как биткоин. Их активность на рынке в отсутствие поддержки со стороны институциональных инвесторов может привести к снижению ликвидности и увеличению волатильности в будущем.
Однако стоит отметить, что частные инвесторы часто менее осведомлены о макроэкономических рисках. Они могут не учитывать замедление глобальной ликвидности, рост индекса MOVE и ожидания рецессии, которые могут негативно повлиять на высокорисковые активы, такие как биткоин. Их активность на рынке в отсутствие поддержки со стороны институциональных инвесторов может привести к снижению ликвидности и увеличению волатильности в будущем.
Ситуация с BTC на фондовом рынке
Макроситуация
Рынок криптовалют
Индекс спроса и предложения BTCUSDT
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT
Моментум спроса и предложения BTCUSDT
AI Swallow
Итог
Мы будем продолжать следить за динамикой ценообразования биткоина и проинформируем об изменениях в следующем обзоре. Оставайтесь с нами!
На данный момент доступ к полной аналитике доступен только при покупке подписки на Swallow AI, где аналитика идет бонусным разделом. За обновлениями советуем следить в нашем телеграмм канале.