В последнее время биткоин демонстрирует ряд интересных тенденций, которые вызывают внимание как у инвесторов, так и у аналитиков. В этом обзоре мы рассмотрим основные факторы, влияющие на динамику цены BTCUSDT, включая ситуацию на фондовом рынке ETF/ETP BTC, макроэкономические условия, спрос и предложение на рынке криптовалют, новостной фон, а также поведение институциональных и частных инвесторов. Цель этого обзора — предоставить понятное и доступное объяснение текущей ситуации на рынке биткоина.
Соотношение быков и медведей на рынке
- Сентимент рынка резко сместился в «медвежью» сторону.
- Доля бычьих настроений упала до рекордных значений, а численность и моментум «медведей» заметно возросли.
- Многие участники остались «вне рынка», ожидая прояснения ситуации.
Сомнения в дальнейшем росте биткоина перевесили оптимизм, и пролив цены это чётко показал. Тем не менее, существуют участники, которые считают, что цена уже «пробила дно», находя его в диапазоне 76–82 тысяч долларов, и они готовы покупать. Но их ликвидности недостаточно, чтобы организовать полноценное восстановление цены. При этом некоторые игроки, которые сейчас «в стороне», могут вернуться на рынок, когда появятся сигналы к новому подъёму. Результат — возможные кратковременные скачки вверх, но без сильного продолжения, особенно на фоне негативного макроэкономического фона.
Индикаторы настроений:
Показывают, в какую сторону склоняются ожидания участников рынка: верят ли они в рост (быки) или в падение (медведи). Эти индикаторы дают понять, насколько уверенно инвесторы настроены на повышение или понижение цены.
Количество участников-институционалов вне рынка BTC
- Институциональные инвесторы активно участвовали в проливе, так как их нейтральность снизилась.
- Макрофакторы оказывают на них давление, заставляя избегать высокорискованных покупок.
- Они перестали поддерживать цену биткоина на прежних уровнях.
Крупные игроки не видят поводов продолжать покупки по «высоким» ценам, учитывая ухудшение макроситуации. Они скорее ориентируются на более низкие уровни и не проявляют сильного желания «разгонять» цену. В итоге рынок получает дополнительное медвежье давление, ведь именно институционалы обладают наибольшими ресурсами. Пока не произойдёт улучшения глобальных условий или заметного снижения цены до новой «привлекательной» точки, их активный спрос маловероятен. Следовательно, шансы на быструю смену тренда и сильное ралли невелики.
Индекс нейтральности институциональных инвесторов:
Отражает, насколько крупные и профессиональные игроки (фонды, банки, крупные компании) заняли выжидательную позицию, не склоняясь ни к росту, ни к падению. Чем выше нейтральность, тем меньше у институционалов определённости по будущему движения цены.
Статистика участников вне рынка среди долгосрочных и среднесрочных частных инвесторов
- Резкое падение биткоина оказалось для розничных (ритейл) инвесторов неожиданностью.
- Сентимент ритейла стал нейтральным, хотя краткосрочные спекулянты всё же сыграли на понижение.
- Некоторые ритейл-инвесторы, несмотря на всё, попытались «откупить дно».
Исторически ритейл верит в долгосрочный потенциал биткоина и часто «докупает» его на коррекциях. Однако в этот раз падение было быстрым и масштабным, поэтому многие оказались в недоумении. Институциональные игроки обладают большей ликвидностью и, судя по всему, задают тренд, а ритейл может только пытаться «поймать дно». В краткосрочном горизонте розничные инвесторы, скорее всего, продолжат понемногу выкупать просадки, но без серьёзных финансовых вливаний это не переломит негативный настрой. Постепенно ритейл может усилить свои покупки с каждой новой «просадкой», но общий фон рынка всё равно определяется институционалами и макроданными.
Индекс нейтральности индивидуальных инвесторов:
Показывает, насколько частные (розничные) инвесторы не могут решить, стоит ли покупать или продавать. Чем выше показатель, тем больше обычных людей сомневаются и не делают явных ставок на рост или падение цены. Данный индикатор показывает статистику среди среднесрочных (1-3 месяца) и долгосрочных (3+ месяцев) частных инвесторов.
Ситуация с BTC на фондовом рынке
Макроситуация
Рынок криптовалют
Индекс спроса и предложения рынка криптовалют:
Показывает, сколько участники рынка готовы купить криптовалюты и сколько – продать, давая общее представление об активности и настроениях на всем крипторынке.
Индекс спроса и предложения BTCUSDT
Индекс спроса и предложения BTCUSDT:
Отражает, насколько сильно сейчас хотят купить или продать биткоин, что помогает понять текущий интерес к биткоину относительно всего рынка.
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT:
Показывает дисбаланс на рынке, а так же насколько участники уверены в тренде. Когда индикатор начинает падать, это означает, что участники перестають верить в текущий тренд.
Моментум спроса и предложения BTCUSDT
Индекс моментума спроса и предложения BTCUSDT:
Отслеживает, как быстро меняется активность покупателей и продавцов биткоина за USDT. Чем сильнее и быстрее изменяется этот показатель, тем более сильная была паника или ажиотаж в моменте.
AI Swallow
Индекс новостного фона:
Собирает и оценивает каждодневные новости о биткоине из разных источников с помощью нашей системы Swallow AI. Считает, сколько новостей было позитивными и сколько негативными, помогая понять, насколько настроения в информационном поле поддерживают или ослабляют интерес к биткоину.
Итог
Мы будем продолжать следить за динамикой ценообразования биткоина и проинформируем об изменениях в следующем обзоре. Оставайтесь с нами!
На данный момент доступ к полной аналитике доступен только при покупке подписки на Swallow AI, где аналитика идет бонусным разделом. За обновлениями советуем следить в нашем телеграмм канале.