В последнее время биткоин демонстрирует ряд интересных тенденций, которые вызывают внимание как у инвесторов, так и у аналитиков. В этом обзоре мы рассмотрим основные факторы, влияющие на динамику цены BTCUSDT, включая ситуацию на фондовом рынке ETF/ETP BTC, макроэкономические условия, спрос и предложение на рынке криптовалют, новостной фон, а также поведение институциональных и частных инвесторов. Цель этого обзора — предоставить понятное и доступное объяснение текущей ситуации на рынке биткоина.
Соотношение быков и медведей на рынке
- Общий настрой быков и медведей не сильно изменился с прошлой недели — быки пока преобладают.
- Однако выросло число участников, которые сомневаются в продолжении роста.
- Кривая бычьего сентимента снижается, а медвежьего — растёт.
Судя по настроениям рынка, быков всё ещё больше, чем медведей, но теперь многие начинают сомневаться в своих позициях. Обычно, когда большинство остаются убеждёнными быками при ухудшающихся фундаментальных показателях, это может предвещать смену тренда.
Многие трейдеры и инвесторы смотрят на растущую долю медвежьих сигналов и всё равно предпочитают держаться за лонги. Это происходит либо из-за надежды на скорый отскок, либо из-за нежелания фиксировать убытки. Но когда есть диссонанс между настроением «все ещё покупаем» и реальной слабостью рынка, часто в итоге формируется волна распродаж.
Индикаторы настроений:
Показывают, в какую сторону склоняются ожидания участников рынка: верят ли они в рост (быки) или в падение (медведи). Эти индикаторы дают понять, насколько уверенно инвесторы настроены на повышение или понижение цены.
Количество участников-институционалов вне рынка BTC
- Институционалы изменили свои ожидания и теперь готовятся к снижению цены.
- Они могут планировать давление на рынок через предложения (аски) и повышенную волатильность.
- Их нейтральное поведение сменилось падением показателей вместе с ценой.
Когда крупные игроки становятся более активными на стороне продаж, цена обычно испытывает дополнительное давление. Кажется, что институционалы переоценивают риски и готовятся к тому, что рынок может пойти вниз более серьёзно.
Ранее мы видели нейтральную позицию со стороны крупных инвесторов: они ждали, наблюдали и поддерживали цену умеренными действиями. Теперь же наблюдается снижение их «нейтральности», что обычно интерпретируется как переход к более явной стратегии — в данном случае медвежьей. Если слабость розничного спроса сохранится, институционалы могут усилить продажи, чтобы снизить собственные риски.
Индекс нейтральности институциональных инвесторов:
Отражает, насколько крупные и профессиональные игроки (фонды, банки, крупные компании) заняли выжидательную позицию, не склоняясь ни к росту, ни к падению. Чем выше нейтральность, тем меньше у институционалов определённости по будущему движения цены.
Статистика участников вне рынка среди долгосрочных и среднесрочных частных инвесторов
- Уже три недели ритейл-участники демонстрируют растущую нейтральность (непонимание направления).
- И краткосрочные, и долгосрочные ожидания ритейла становятся всё менее определёнными.
- Это снижает общую покупательскую способность, так как люди не готовы активно наращивать позиции.
Розничные инвесторы обычно составляют основу массовых покупок, особенно в периоды «ажиотажа». Когда они теряют уверенность в направлении тренда, рынок получает меньше денег от этой аудитории. Сейчас мы видим, что многие частные участники просто выжидают.
Такое «затишье» снижает шансы на стремительный рост, ведь для подъёма нужны новые покупатели. При этом институционалы уже смотрят в сторону продаж. В итоге получается, что пока розничные игроки не решатся вернуться к агрессивным покупкам, у рынка мало шансов удерживать высокие цены. Скорее всего, если не появятся внезапные позитивные факторы, падение может начаться раньше, чем многие ожидают.
Индекс нейтральности индивидуальных инвесторов:
Показывает, насколько частные (розничные) инвесторы не могут решить, стоит ли покупать или продавать. Чем выше показатель, тем больше обычных людей сомневаются и не делают явных ставок на рост или падение цены. Данный индикатор показывает статистику среди среднесрочных (1-3 месяца) и долгосрочных (3+ месяцев) частных инвесторов.
Ситуация с BTC на фондовом рынке
Макроситуация
Рынок криптовалют
Индекс спроса и предложения рынка криптовалют:
Показывает, сколько участники рынка готовы купить криптовалюты и сколько – продать, давая общее представление об активности и настроениях на всем крипторынке.
Индекс спроса и предложения BTCUSDT
Индекс спроса и предложения BTCUSDT:
Отражает, насколько сильно сейчас хотят купить или продать биткоин, что помогает понять текущий интерес к биткоину относительно всего рынка.
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT
Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT:
Показывает дисбаланс на рынке, а так же насколько участники уверены в тренде. Когда индикатор начинает падать, это означает, что участники перестають верить в текущий тренд.
Моментум спроса и предложения BTCUSDT
Индекс моментума спроса и предложения BTCUSDT:
Отслеживает, как быстро меняется активность покупателей и продавцов биткоина за USDT. Чем сильнее и быстрее изменяется этот показатель, тем более сильная была паника или ажиотаж в моменте.
AI Swallow
Индекс новостного фона:
Собирает и оценивает каждодневные новости о биткоине из разных источников с помощью нашей системы Swallow AI. Считает, сколько новостей было позитивными и сколько негативными, помогая понять, насколько настроения в информационном поле поддерживают или ослабляют интерес к биткоину.
Итог
Мы будем продолжать следить за динамикой ценообразования биткоина и проинформируем об изменениях в следующем обзоре. Оставайтесь с нами!
На данный момент доступ к полной аналитике доступен только при покупке подписки на Swallow AI, где аналитика идет бонусным разделом. За обновлениями советуем следить в нашем телеграмм канале.