BTC (Free)

Биткоин на пороге прорыва

В последние недели криптовалютный рынок привлекает всё больше внимания. Рост интереса к ETF и ETP, связанные с биткоином, активность институциональных участников и особенности макроэкономической ситуации создают уникальные условия для возможного ценового прорыва. В этом обзоре мы рассмотрим ключевые факторы, влияющие на цену биткоина, включая динамику спроса и предложения, настроения на рынке и макроэкономические тенденции, чтобы понять, чего ожидать в ближайшем будущем.

Соотношение быков и медведей на рынке

Баланс настроений между быками и медведями остаётся аналогичным прошлой неделе. Несмотря на некоторый всплеск медвежьих настроений, вероятно связанный с ростом продаж, их сила не сопоставима с убеждённостью быков. Кривая медвежьих настроений показала глобальный минимум, а кривая ожиданий роста у быков находится на среднесрочных максимумах. Некоторый прирост медвежьих настроений после их глобального минимума естественен, так как спекулянты и инвесторы начинают пересматривать свои выводы, а высокая цена заставляет некоторых сомневаться.
Вероятно, в ближайшую неделю биткоин пройдёт период продаж, которые будут поглощены спросом. Возможны усиления негативных настроений на следующей неделе. Некоторые спекулянты испытывают обоснованные сомнения и, возможно, к ним присоединятся другие. Однако при отсутствии реакции цены на их действия они впоследствии вернутся в лагерь быков.
Рисунок 8. Соотношение быков и медведей на рынке

Количество участников-институционалов вне рынка BTC

Институциональные участники проявляют некоторый интерес к рынку биткоина, вероятно разделяясь на тех, кто хочет продать по высокой цене, и тех, кто стремится получить краткосрочную прибыль. Кривая нейтральности настроений институциональных участников снизилась до значений, указывающих на активный интерес, но ещё не настолько низких, чтобы говорить об ажиотаже. Для институциональных участников с разными мотивами текущие цены могут казаться не пределом роста.
Предполагаемое разделение мнений среди институциональных инвесторов делает рынок более защищённым от обвала и создаёт возможности для краткосрочного роста цены биткоина. Таким образом, разделение мнений находится в положительной фазе для роста цены биткоина.
Рисунок 9. Индекс нейтральности институциональных инвесторов

Статистика участников вне рынка среди долгосрочных и среднесрочных частных инвесторов

Среди розничных участников мы наблюдаем нейтральность к покупкам в краткосрочной перспективе и стабильную уверенность в долгосрочном росте. Однако, в отличие от настроений прошлой недели, нейтральность краткосрочных спекулянтов несколько уменьшилась. Кривая краткосрочной нейтральности розничных участников незначительно снизилась после локальных максимумов, а кривая долгосрочной нейтральности остаётся стабильной.
Падение краткосрочной нейтральности, вероятно, связано с ростом продаж, о котором мы упоминали ранее. Уверенность розничных инвесторов в долгосрочном росте сохраняется. Текущая активность розничных инвесторов больше связана с краткосрочными продажами и открытием шорт-позиций. Скорее всего, если они не увидят реакции цены на свои действия, они снова начнут проявлять покупательскую активность. Текущая цена биткоина без явного тренда и нахождение цены в верхней части диапазона, который удерживается уже более полугода, создаёт сильную неуверенность среди розничных участников.
Рисунок 10 Индекс нейтральности среднесрочных и долгосрочных частных инвесторов

Ситуация с BTC на фондовом рынке


Макроситуация


Рынок криптовалют


Индекс спроса и предложения BTCUSDT


Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT


Моментум спроса и предложения BTCUSDT


AI Swallow


Итог

Мы будем продолжать следить за динамикой ценообразования биткоина и проинформируем об изменениях в следующем обзоре. Оставайтесь с нами!